Houston - Hän on jo vuosia edistänyt visiotaan siitä, että Amerikka tulee jonakin päivänä hallitsemaan yhtä maailman tehokkaimmista markkinoista. Ja kun Amerikan maan alla olevien valtavien liuskeöljyvarantojen löytäjä Harold Hamm nousi lavalle ja aloitti puheensa useille sadoille öljyvalaisimille, hän ei koskaan kyseenalaistanut tätä käsitystä.
"Voimme odottaa saavamme liuskevallankumouksen hyödyt seuraavat 50 vuotta", Hamm sanoi tänä keväänä. "Tämä on tärkein asia, mitä Amerikassa on koskaan tapahtunut."
Mutta lavan ulkopuolella Yhdysvaltain öljyteollisuus – ja Hammin liiketoiminta – oli kriisissä.
Viimeisen kuuden kuukauden aikana jättiläisöljy-yhtiön Continental Resourcesin perustanut Hamm menetti 6,5 miljardia dollaria eli yli kolmanneksen nettovarallisuudestaan. Teollisuus, jonka luomisessa Hamm auttoi, on suurimman koetuksellaan ja haluaa epätoivoisesti säilyttää kannattavuutensa, kun kilpaileva Saudi-Arabia laskee öljyn hintoja ja joidenkin analyytikkojen mukaan heikentää Yhdysvaltain öljyteollisuutta tänä historiansa tärkeimpänä aikana. historia hetki.
Alhaiset huoltoasemahinnat tänä kesänä kätkevät biljoonien dollareiden kilpailua, joka voi heilauttaa geopoliittista heiluria tavalla tai toisella. Toisella puolella ovat kuuluisa seikkailuvarastoyrittäjä Hamm ja muut amerikkalaiset öljymiehiä, jotka muuttivat hydraulisella murtumistekniikalla kymmeniä miljardeja dollareita nettovoitoksi ja antoivat toivoa, kuten Hamm sanoo, että Saudi-Arabian hegemonian "katastrofaalinen" aika päättyisi. Toisella puolella ovat saudit ja heidän liittolaisensa öljynviejämaiden järjestössä, jotka yrittävät hillitä Yhdysvaltain öljyvallan nousua ja säilyttää 40 vuoden valta-asemansa.
Tiistaina West Texas Intermediate -öljyn hinta laski 52,11 dollariin tynnyriltä (tämä merkki on Yhdysvaltain hintavertailu). Pudotus lähes 110 dollarin huippuhinnasta on varsin merkittävä. Samaan aikaan maassa toimivien porauslaitteiden määrä on pudonnut 645:een. Tämä on pienin määrä alle viiteen vuoteen: vuosi sitten Yhdysvalloissa toimi 1 500 porauslaitetta. OPEC ilmoitti viime kuussa jatkavansa 30 miljoonan tynnyrin päivittäistä tuotantoa alhaisista hinnoista huolimatta. Näin tehdessään se lähetti vahvan signaalin amerikkalaisille kilpailijoilleen, ettei se aio vähentää Yhdysvaltoihin kohdistuvaa painetta.
Ja nyt näyttämöllä on uudenlainen paine. Päätös tehdä ydinsopimus Iranin kanssa, jolla on enemmän öljyvaroja kuin kolmea OPEC-maata lukuun ottamatta, lisää iranilaista öljyä markkinoille tulevina kuukausina. Analyytikot uskovat, että tämän seurauksena Iran pumppaa miljoona tynnyriä päivässä tai jopa enemmän. Mahdollisuus tehdä ydinsopimus Teheranin kanssa on alentanut hintoja lähes 15 % viime viikkoina ja katkaissut viime vuoden suuren pudotuksen jälkeen alkaneen hintojen vakautusputken.
Jo ennen adventtia Uutiset Iranin osalta Yhdysvaltojen ja Saudi-Arabian energiayritysten yhteentörmäys on luonut uuden epävakaa voiman maailmantalouteen ja luonut ennennäkemättömiä haasteita kahdelle suurimmalle öljyntuottajalle. Saudit tarvitsevat korkeita hintoja rahoittaakseen maansa, mutta he ovat menettäneet markkinoiden hallinnan maailman suurimman talouden öljybuumin vuoksi. Vuosien helpon kasvun jälkeen Yhdysvallat joutuu tekemään tuskallisia muutoksia, mukaan lukien kymmenien tuhansien ihmisten lomauttaminen. Näin he toivovat säilyvänsä kilpailukykyisinä hintojen laskusuhdanteessa.
Vaakalaudalla eivät ole vain huoltoasemahinnat, vaan myös Amerikan energiariippumattomuus sekä sen yhden aktiivisimman teollisuuden kohtalo. Rakenneuudistuksen tulokset ratkaisevat viime kädessä, mikä halpa öljy on: konjunktuurin pieni vaihtelu vai pitkän aikavälin trendi.
Aiemmin, kun öljyn hinta laski, Saudit ja muut öljyvaltiot ryhtyivät leikkaamaan tuotantoa ja nostamaan hintoja. Mutta tällä kertaa hinnat ovat laskeneet osittain, koska Yhdysvaltojen energiantuotanto on lisääntynyt merkittävästi. Markkinoiden tukemisen sijaan Saudi-Arabia itse lisäsi tuotantoaan, mikä aiheutti hintojen romahtamisen, mikä loi vakavan uhan amerikkalaisille poraajille, jotka luottavat kalliiseen öljyyn.
"Viimeisen 20–30 vuoden aikana näytti siltä, että OPEC voisi napsauttaa sormiaan ja kääntää asiat toisinpäin", sanoi Mike Terry, Oklahoman riippumattoman öljyyhdistyksen puheenjohtaja ja Hammin tuttava. "No, nyt hänellä ei ole enää sitä mahdollisuutta."
On kulunut melkein vuosi öljykilpailun alkamisesta, ja huippupelaajat öljypääkaupungeissa Riadista Houstoniin lyövät riskejä pohtiessaan seuraavia siirtojaan. Saudit jatkavat pumppaamista, vaikka tämä lisää epävakautta heidän omassa öljytaloudessaan.
USA:n kannalta vaarana on, että alhaiset energian hinnat suistavat heidän energiavallankumouksensa, joka vielä muutama kuukausi sitten näytti horjumattomalta ja auttaa rakentamaan uudelleen edelleen kiertelevää taloutta.
"Se on sellainen vuorovesiskenaario", ConocoPhillipsin puheenjohtaja ja toimitusjohtaja Ryan Lance sanoi Houstonissa, kuvaillen voimia, jotka aiheuttavat ongelmia öljyntuottajille ympäri maailmaa. "Tänään teollisuus näyttää taistelevan selviytymisestä."
saudi valtaa
Saudiilla on luontainen etu tässä maailmanlaajuisessa kilpailussa. Heillä on maailman helpoimmin saatavilla oleva öljy, mukaan lukien yksi valtava kenttä - Gavar - joka tuottaa enemmän öljyä päivittäin kuin mikään muu OPEC-maa.
Analyytikot sanovat, että monet valtion öljy-yhtiöt Venezuelasta Nigeriaan ovat korruptoituneita. Saudi-Arabian valtion öljy-yhtiö Aramco ei ole sellainen. Sen tilat ovat kimaltelevan puhtaita, se toimii aktiivisesti asuntorakentamisena, sillä on luokkahuoneita ja keskuksia.
Houstonissa pidetyssä konferenssissa, johon Hamm osallistui ja johon konsulttiyritys IHS isännöi, Aramcon tiedottaja sanoi, että saudeilla, joilla on suuri etu amerikkalaisiin nähden, eivät aio perääntyä taantuman aikana. Muhammad Saggaf varoitti ruudulla kaatuneiden amerikkalaisten yritysten – Kodakin, Polaroidin, Compaqin – logoja: ”Jos katsomme taaksepäin, näemme, että historia on täynnä esimerkkejä menestyneistä yrityksistä, jotka johtivat kilpailua, mutta jäivät jälkeen hyvin lyhyen ajan. ja päätyi takariville... koska heidän kilpailijansa voittivat innovaatiokilpailun."
Saudi-Arabian herruuden vuosikymmeninä öljyn hinta oli alhainen, mutta Lähi-idän sotien ja öljysaartojen aikana ne nousivat voimakkaasti. Viime vuosina hinnat ovat nousseet uudelle tasolle yli 100 dollariin tynnyriltä Kiinan ja Intian kasvavan energian kysynnän vuoksi. Koko ajan amerikkalaiset yritykset ovat jalostaneet hydraulisella murtumisteknologiaansa öljyn purkamiseksi alueilla, joilla ei edes voinut kuvitella olevan mitään tarjottavaa energiaresurssien suhteen.
Ajan myötä hinnat alkoivat laskea asteittain talouden taantuman ja kasvavan ymmärryksen myötä, että Yhdysvalloissa oli riittävästi avoimia varantoja tehdäkseen Amerikasta energiasta riippumaton maa ja tulevaisuudessa öljyn viejä. Sitten marraskuun lopulla Saudi-Arabia sovelsi ensimmäistä kertaa uutta strategiaa kieltäytyen leikkaamasta tuotantoa hintojen ylläpitämiseksi. Tämä päätös muutti hintojen asteittaisen laskun vapaaksi pudotukseksi.
Saudit kärsivät huonoista muistoista 1980-luvun puolivälistä, jolloin maailmanlaajuisen kysynnän lasku johti samanlaiseen markkinoiden ylimäärään. Yrittääkseen varmistaa hintavakauden Saudit leikkasivat tuotantoaan 10:stä kahteen miljoonaan tynnyriin päivässä. Ostajat ryntäsivät muihin OPEC-maihin, ja saudien oli taisteltava vuosia saadakseen ne takaisin.
"Oppimme näistä virheistä", Saudi-Arabian öljyministeri Ali al-Naimi sanoi konferenssissa Berliinissä maaliskuussa. "Tänään Saudi-Arabia ja jotkin muut OPEC-maat eivät aio tukea kalliimpien kustannusten tuottajia antamalla niille markkinaosuutta."
Aramco kieltäytyi kommentoimasta tätä artikkelia.
Saudi-Arabian uusi strategia on lähettänyt aaltoja ympäri maailmaa sulkemalla kalliin kaivostoiminnan kaikkialla arktiselta alueelta Etelä-Amerikkaan. Kaiken kaikkiaan energian alemmat hinnat ovat iskeneet öljystä riippuvaisiin maihin, lisänneet painetta valtion omistamiin öljy-yhtiöihin, aiheuttaneet valuutan heikkenemistä Nigeriassa ja vaikuttaneet vakaviin talouden taantumiin Venezuelassa ja Venäjällä.
Jotkut asiantuntijat sanovat, että saudit toivovat leikkaavansa öljyntuotannon nousun jänteitä murskauksen avulla. Jos he eivät olisi laskeneet hintoja, USA:n öljyntuotanto voisi jatkaa nopeaa kasvuaan.
"Mutta heitä pyydettäisiin yhä uudelleen ja uudelleen vähentämään tuotantoa, ja joka kerta he menettäisivät yhä enemmän markkinoita", sanoi IHS:n analyytikko Jamie Webster, joka keskittyy globaaleihin öljymarkkinoihin.
Saudiilla on monia etuja valtavien varojen lisäksi. Sadat yhdysvaltalaiset yritykset eivät pysty sopeutumaan uusiin olosuhteisiin yhtä nopeasti kuin yksi valtion omistama öljy-yhtiö. Saudi-Arabia voi saada öljynsä markkinoille muutamassa viikossa. Amerikkalaiset öljyntuottajat tarvitsevat kuusi kuukautta tai enemmän, koska heidän öljynsä on vaikeampi saada. Jos amerikkalaiset yritykset yhtäkkiä päättävät lisätä tuotantoa, niiden on suostuteltava irtisanotut työntekijät palaamaan öljykentille. Joissakin tapauksissa heidän on pakko tehdä tämä olosuhteissa, joissa nämä ihmiset ovat jo palanneet koteihinsa ja löytäneet uuden työpaikan.
Mutta Saudi-Arabia on myös vaikean valinnan edessä: johto vaihtuu ja se on osallisena sotilaallisessa konfliktissa naapurinsa Jemenin kanssa. Huolimatta monien vuosien yrityksistä monipuolistaa taloutta, öljytulot ovat edelleen tärkein ja ensisijainen valtion rahoituksen lähde.
Jatkuvasti alhaiset hinnat voisivat "valauttaa valtakunnan säästöt aikaisemmista hintapiikistä", Saudi-Arabian rahaviraston entinen sijoitusjohtaja Khalid A. Alsweilem sanoi Harvardin yliopiston Kennedy Schoolin julkaisemassa raportissa.
Köyhyydestä rikkauteen
Hamm syntyi köyhään perheeseen Oklahomassa, maataloustyöläisen osakasviljelijän 1967. lapsena. Uransa alkuvaiheessa hän teki likaisen työn, hankaa säiliöiden pohjat ja kuljetti materiaaleja laitteille. Mutta Hamm oli pakkomielle ajatukseen suuresta onnesta, aikoen löytää aarteen maasta, kuten uusista öljymiljardööreistä kertovan kirjan "The Frackers" kirjoittajat kirjoittavat. Vuonna XNUMX hän perusti pienen yrityksen, joka nimettiin hänen kahden tyttärensä mukaan. Hän opiskeli ansaitsemillaan rahoilla geologiaa, tietokonekartoitusta ja lopulta alkoi ostaa halvalla maata vaikeasti porattavilla alueilla, kuten Pohjois-Dakotassa.
Alle 10 vuodessa Hammin yrityksestä, jonka nimi on Continental Resources, on tullut öljyjätti uuden mutta kalliin poraustekniikan ansiosta, joka on avannut aiemmin saavuttamattomia rikkauksia. "Luojan kiitos meillä oli hyvä öljyn hinta tuolloin!" Hamm sanoi tapahtumassa viime syyskuussa, jolloin öljy oli 97 dollaria tynnyriltä.
"Kaikki ajattelivat kerran amerikkalaisen öljyteollisuuden rappeutumista", Hamm sanoi. "Olemme, jos haluatte, todistaneet Amerikan siirtyvän uuteen aikakauteen."
Hintojen lasku on kuitenkin alkanut herättää epäilyksiä Yhdysvaltojen ja mannerten luonnonvarojen jatkuvasta kasvusta.
Viime vuoden syksystä lähtien amerikkalaiset öljymiehet ovat sulkeneet 60 prosenttia porauslautoistaan. Niiden yhtiöiden osakkeet ovat laskeneet, eivätkä ne osoita toivoa kasvusta. Tuhansia työntekijöitä jouduttiin irtisanomaan, eivätkä he välttämättä palaa, vaikka hinnat taas nousevat. Toistaiseksi vain pientä osaa yrityksistä uhkaa konkurssi, mutta ne joutuvat leikkaamaan hankkeita, jotka eivät ole enää kannattavia tänään. Taantuma oli niin vakava, että se hidasti koko Yhdysvaltain talouden kasvua, jota useiden vuosien ajan vauhdittivat öljytyöllisyyden ja investointien kasvu.
"Oli väärinkäsitys, että Yhdysvaltain öljyn markkinoilla ei ole rajoja", sanoi Council on Foreign Relations energiaasiantuntija Michael Levi. "Se on luonut paljon intuitiivisia sijoituksia."
Aiempien vuosien hinnat - 111 dollaria tynnyriltä vuonna 2012, 108 dollaria tynnyriltä vuonna 2013 - auttoivat Continental Resources -liiketoimintaa kehittymään huimaa vauhtia. Syyskuun alussa 2014 yhtiön osakekurssi nousi 80 dollariin, ja näistä osakkeista 68 % omistava Hamm oli arvokkaampi kuin Rupert Murdoch.
Mutta sitten hinnat alkoivat laskea.
Hinnanlasku teki Continental Resourcesista erityisen haavoittuvan, koska Hamm arvioi öljymarkkinoiden näkymät väärin. Kun öljyn hinta alkoi laskea marraskuun alussa, hän katsoi, että se oli saavuttanut "alatasan". Niinpä hän myi 433 miljoonaa dollaria vakuutusomaisuuttaan ja menetti samalla takuunsa, että hän voisi myydä öljyä kiinteään hintaan.
Hänen yrityksensä, käyttää alan slangia, "paljas" alttiina markkinoiden vaikutukselle. Sitten kiitospäivän jälkeen OPEC piti kokouksen, jossa saudit päättivät, etteivät he enää tasapainottaisi markkinoita. Hamm luultavasti ymmärsi, että sellainen hetki tulee, mutta hän ei arvannut kuinka markkinat reagoisivat. Ja he tulivat hulluiksi.
"Jälkeenpäin ajateltuna ymmärrät, että se oli väärä päätös", sanoi Leo Mariani, analyytikko RBC Capital Marketsista, joka seuraa energiateollisuutta.
Continental Resources kieltäytyi kommentoimasta Hammilta ja muilta yrityksen johtajilta yrityksen päätöksentekoa, mutta vastasi useisiin kysymyksiin sähköpostitse.
Yhtiön sijoittajasuhteista ja tutkimuksesta vastaava varajohtaja Warren Henry sanoi sähköpostissa, että "kukaan ei odottanut tällaista hintojen laskua, osittain siksi, että se johtui OPECin kieltäytymisestä leikata tuotantoa, eikä vain kysynnän ja tarjonnan dynamiikkaa." .
Nykyään Continental on täysin erilainen yritys kuin vuosi sitten. Hän pieneni. Se painostaa toimittajia leikkaamaan kustannuksia, ja sillä on nykyään vähemmän laitteita ja tuotantolaitoksia. Yritykselle mainetta ja mainetta tuoneessa Bakken-muodostelmassa Continental toimii nykyään vain valituissa paikoissa pienellä alueella, jossa öljyntuotanto on halvinta. Aikaisemmin työ jaettiin kahdeksaan maahan.
"Viime vuonna istuin pöytäni ääressä ja laskin 60 kuorma-autoa tunnissa", sanoi Jean Nygaard, Dividen piirikunnan asukas, joka vuokraa viljelysmaataan Continentalille. "Nyt ajelen 45 kilometriä töihin, enkä ehkä näe yhtään autoa koko tämän ajan."
Tänään amerikkalainen öljyteollisuus yrittää selvittää, mitä seuraavaksi. Joku uskoo, että öljyn hinnan nousu on jo käynnissä, mikä selittää tämän sillä, että monet yritykset ovat kieltäytyneet tutkimasta uusia porauspaikkoja. Ilman malminetsintä- ja etsintätutkimusta tuotanto voidaan pitää vakiona vuoden tai kaksi. Mutta ei puoli vuosikymmentä.
Hamm näkee kuluneiden kuuden kuukauden tapahtumat todisteena Yhdysvaltain öljyteollisuuden kestävyydestä. Continental Resources menetti 2015 miljoonaa dollaria vuoden 33 kolmen ensimmäisen kuukauden aikana, mutta Hamm sanoo, että yhtiö on raiteilla loppuvuoden. Ja jos öljyn hinta nousee 70 dollarin rajaan, se lisää nopeasti tuotantoa.
"Sopeudumme hyvin uuteen hinnoitteluympäristöön", Hamm sanoo. ”Tämä on loistava aika työskennellä amerikkalaisessa öljyteollisuudessa. Amerikasta tulee jälleen energian suurvalta."