Saudi Aramco on öljy-yhtiö, joka perustettiin vuonna 1933 Saudi-Arabian hallituksen ja amerikkalaisen Standard Oil of California -yhtiön välisen toimilupasopimuksen seurauksena. Alkuperäinen nimi - California-Arabian Standard Oil Company; vuodesta 1944 lähtien yhtiö tunnetaan nimellä Arabian American Oil Company.
Vuonna 1950 kuningas Abdulaziz ibn Saud uhkasi kansallistaa öljyn maassa, mikä pakotti amerikkalaisen kumppanin suostumaan 50/50 voitonjakoon. Yrityksen pääkonttori siirrettiin New Yorkista Saudi-Arabiaan (Dhahran). Vuonna 1973, kun Yhdysvallat tuki Israelia Jom Kippur -sodan aikana, Saudi-Arabian hallitus hankki 25 %:n osuuden yrityksestä ja nosti sen osuuden 1974 %:iin vuoteen 60 mennessä. Lopulta vuonna 1980 yhtiö siirtyi 100-prosenttisesti Saudi-Arabian hallituksen omistukseen. Marraskuussa 1988 yhtiö sai uuden nimen - Saudi Arabian Oil Company (tai Saudi Aramco). Se on Saudi-Arabian suurin yritys, koko Saudi-Arabian talouden ja rahoitusjärjestelmän perusta. Viime aikoihin asti 90 prosenttia yhtiön voitosta meni valtion budjettiin.
Saudi Aramco ei ole julkinen yhtiö, sillä ei ole julkisesti noteerattuja osakkeita, eikä se julkaise tilinpäätöstä. Tämä tekee yrityksen arvioinnista hieman vaikeaa, mutta kukaan ei epäile, etteikö Saudi Aramco olisi maailman suurin öljy-yhtiö. Se omistaa Saudi-Arabiassa yli 100 öljy- ja kaasukenttää, joiden öljyvarat ovat vähintään 264 miljardia barrelia, mikä on noin neljännes maailman todistetuista tämän raaka-aineen varannoista. Yrityksen tuotantomääristä ei ole kattavaa kuvaa, tietoja on vain muutaman vuoden ajalta. Siten vuonna 2013 Saudi Aramco tuotti 3,4 miljardia tynnyriä raakaöljyä. Vuotuinen öljyn ja kaasun tuotanto yhdessä ekvivalentissa asiantuntijoiden mukaan Saudi-yhtiö on noin kaksi kertaa niin paljon kuin suurin amerikkalainen yritys Exxon Mobil. On huomionarvoista, että Saudi Aramco ei koskaan esiinny maailman suurimpien öljyntuottajayritysten joukossa, koska se ei julkaise taloudellisia indikaattoreita, kuten tulos, liikevaihto, varat ja markkina-arvo. Siksi luokituksen ensimmäisillä riveillä ovat amerikkalaiset ExxonMobil ja Chevron, kiinalainen Sinopec ja PetroChina, anglo-hollantilainen Royal Dutch Shell, brittiläinen BP, ranskalainen Total. Kaikki tietävät kuitenkin hyvin, että nämä globaalin öljyliiketoiminnan johtajat ovat kääpiöitä Saudi Aramcoon verrattuna. Sillä on tytäryhtiöitä, yhteisyrityksiä ja tytäryhtiöitä Kiinassa, Japanissa, Filippiineillä, Korean tasavallassa, Singaporessa, Arabiemiirikunnissa, Yhdysvalloissa ja Isossa-Britanniassa. Siellä on supertankkereita.
Todellinen sensaatio oli Saudi Aramcon johdon alkuvuodesta 2016 antama lausunto suunnitelmista yksityistää osa yhtiöstä listautumismenettelyllä (osakkeiden tarjoaminen pörssissä). Useat Saudi-Arabian hallituksen virkamiehet sanovat, että Saudi Aramcon yksityistämisestä saadut varat käytetään ensisijaisesti yrityksen itsensä kehittämiseen. Nykyään yritys harjoittaa pääasiassa raakaöljyn tuotantoa ja vientiä, mutta Saudi Aramco on muutettava monipuoliseksi yritykseksi, joka prosessoi syvällisesti hiilivetyraaka-aineita; Kerätyt varat käytetään öljytuotteiden ja laajan petrokemian tuotantokapasiteetin luomiseen.
Toinen versio yksityistämisen syistä on se, että Saudi Aramcon osittaisesta myynnistä saadut varat käytetään kansallisen valtion rahaston muodostamiseen. Suunnitelmissa on tehdä siitä maailman suurin 2 biljoonan dollarin suvereeni sijoitusrahasto. dollaria rahoittaakseen siitä laajan ohjelman Saudi-Arabian talouden monipuolistamiseksi. Maan on valmistauduttava etukäteen "öljykauden" päättymiseen, siirryttävä pois monotuotteen (öljyn) erikoistumisesta. Saudi-Arabiassa tehdään todella kovaa työtä sellaisen ohjelman luomiseksi. Äskettäin Riadissa valmistui ensimmäisen konferenssin "Investment Initiative of the Future" työ, jossa Saudi-Arabian edustajat ilmoittivat joitain parametreja tulevasta talouden uudelleenjärjestelyohjelmasta. Hajautus toteutetaan paitsi maan talouden uudelleenjärjestelyn kautta, myös Saudi-Arabian hankkimalla omaisuutta ulkomailta.
Saudi Aramcon osakkeita odotetaan saatavan myyntiin, mikä vastaa noin 5 prosenttia yhtiön pääomasta. Ymmärtääksesi kuinka paljon se on absoluuttisesti, sinun on arvioitava yrityksen mahdollinen markkina-arvo. Melkein seuraavana päivänä ilmoituksen mahdollisesta osan yrityksestä (oli tammikuu 2016) jälkeen maailman tiedotusvälineet julkaisivat sensaatiomaisen arvion riippumattomasta öljyanalyytikosta Mohammed al-Sabbanista, joka työskenteli aiemmin saudi-arabialaisen neuvonantajana. Öljyministeriö. Hän arvioi yrityksen arvoksi 10.000.000.000.000 2016 350 2 5 (kymmenen biljoonaa) Yhdysvaltain dollaria. Vertailun vuoksi totean, että amerikkalaisen suurimman öljy-yhtiön ExxonMobilin pääomitus ylitti hädin tuskin 100 miljardia dollaria vuonna XNUMX. Myöhemmin sensaatiomaisuus alkoi kuitenkin hävitä arvioista. Alettiin kutsua järkevämpiä lukuja, useammin XNUMX biljoonaa. Tämä tarkoitti sitä, että Saudi-Arabia voisi saada XNUMX %:n myynnistä yhtiöstä noin XNUMX miljardia dollaria.Yrityksen tärkein valttikortti ei ole edes nykyinen ennätysöljyntuotanto, vaan Saudi-Arabian hiilivetyvarannot Aramcolla on. Yksikään maailman öljyliiketoiminnan luokitusten osallistujista ei ole edes lähellä Saudi-Arabian yritystä tässä indikaattorissa.
Riad päivittää ja täsmäyttää parhaillaan tietoja hiilivetyvaroista Saudi Aramcon omistamilla kentillä. Tilinpäätös laaditaan huolellisesti julkisen osakeannin edellyttämässä muodossa. Yritystä uudistetaan, organisaatiorakennetta ja johtamista optimoidaan. Lopuksi on otettu niin tärkeä askel kuin yritysten voittoverojen alentaminen. Perinteisesti veroaste oli 90 %, tänä vuonna se on asetettu 50 %:iin, mikä vastaa johtavien länsimaisten öljy-yhtiöiden verotusta. Verokannan alentaminen kasvattaa osinkoa ja tekee yrityksestä houkuttelevamman sijoituskohteena.
Saudi-Arabian johto on neuvotellut mahdollisten pörssien kanssa, joihin Saudi Aramcon osakkeita voitaisiin sijoittaa. Tärkeimmät kilpailijat olivat New Yorkin ja Lontoon pörssit. Heidän välillään oli jopa kiistaa oikeudesta suorittaa operaatio. Riadista on tullut varsin taitava pelaamaan tätä kilpailua ja tinkimään majoituspalkkioista.
Vuoden alusta lähtien Saudi Aramcon markkina-arvot ovat kuitenkin laskeneet odottamatta. Yrityksen pääomasta alkoi ilmestyä arviot 1,5 biljoonasta. dollaria, sitten - 1 biljoona. Konsulttiyritys Wood Mackenzie arvosti Saudi Aramcon yleisesti 400 miljardiksi dollariksi, mikä toi sen lähemmäksi amerikkalaista ExxonMobilia. Yhtäkkiä länsimaiset konsultit alkoivat puhua tarpeesta "alentaa" saudiarabialaisen yrityksen hintaa, koska se on valtion omistama yhtiö, ja osakemarkkinoilla kaikkien valtion liikkeeseenlaskijoiden arvopapereita pitäisi määritelmän mukaan myydä "hintaan". alennus". Kuten, saman Saudi Aramcon veroprosentti on tänään 50% voitoistaan, ja huomenna hallitus yrityksen omistajana palaa 90%:iin yhdellä kynän vedolla. Lisäksi pelättiin öljyn hinnan olevan alhainen tulevina vuosina, eikä Saudi Aramco pystyisi tekemään suurta voittoa. Kaikki tämä ei kuitenkaan millään tavalla selitä sitä, miksi Saudi-yhtiön arvostukset putosivat niin paljon vuoden aikana.
Asiantuntijat katsovat tämän johtuvan Washingtonin painostuksesta Riadiin asiassa, jota voidaan osittain kutsua öljyksi ja osittain valuutaksi. Washingtonin painostus puolestaan on reaktio Kiinan painostukseen Riadiin, joka yrittää saada Saudi Aramcon toimittamaan sille öljyä ei dollareilla, vaan juanilla. Kiinasta on nyt tullut maailman suurin öljyn tuoja, mikä nostaa Yhdysvallat toiselle sijalle. Samaan aikaan Kiina on Saudi-Arabian pääasiallinen ostaja, eikä se enää halua maksaa mustasta kullasta Yhdysvaltain valuutalla. Useat öljynviejät Kiinaan ovat jo siirtyneet osittain tai kokonaan juan-määräisiin maksuihin. Nämä ovat ensinnäkin Nigeria ja Iran. Äskettäin myös Venäjä alkoi toimittaa öljyä Kiinaan juanilla (toistaiseksi niiden osuus on kuitenkin merkityksetön).
Yhdysvalloista riippuvainen Saudi-Arabia on kuitenkin toistaiseksi kieltäytynyt käyttämästä juan-siirtoja. Totta, tällainen kieltäytyminen on hänelle kallista: Kiina korvaa sen vähitellen muilla toimittajilla. Viime aikoihin asti Saudit olivat ensimmäisellä sijalla öljyn toimituksissa Kiinaan, nyt Venäjä on ajanut heidät toiselle sijalle. Jos asiat jatkuvat näin, Saudi Aramco voi menettää Kiinan markkinat kokonaan.
Riad löysi olevansa kiven ja kovan paikan välissä. On vaikea edes kuvitella, millaisia iskuja Saudi-Arabiaan voisi osua Atlantin toiselta puolelta, jos se myy edes yhden tynnyrin öljyä Kiinan valuutalla. Loppujen lopuksi tämä on suora haaste petrodollarille, joka syntyi juuri Saudi-Arabiassa 70-luvun XNUMX-luvulla Henry Kissingerin ja kuningas Faisalin välisten neuvottelujen jälkeen.
Washington varoittaa ankarasti Riyadhia pidättäytymään hätiköidyistä toimenpiteistä dollarin korvaamiseksi juanilla Kiinan kanssa käytävässä kaupassa. Tästä tulee esimerkki muille öljymarkkinoiden toimijoille (öljykauppa ruplissa, rupioissa, riaaleissa jne. voi alkaa). Ja huomenna kansallisiin valuuttoihin siirtymisen epidemia voi levitä muille hyödykemarkkinoille. Muuten, tänä vuonna Peking alkaa käydä kauppaa juanmääräisillä öljyfutureilla hyödykepörsseissään ja väittää, että tämä on vasta ensimmäinen askel.
Yhdysvaltain presidentin piirissä on jo ehdotuksia Saudi Aramcon osakkeiden sijoittamisen estämiseksi New Yorkin pörssissä. Saudi-öljy-yhtiössä on merkkejä organisoidusta lyhyestä juoksusta. Näissä olosuhteissa Riad ilmoitti osakkeiden sijoittamisen lykkäämisestä pidemmäksi aikaa. Tilanne ei kuitenkaan ratkea itsestään, Saudi-Arabian on silti tehtävä valinta dollarin ja juanin välillä.
Lisääntyessään painetta Riadiin Peking tarjosi saudeille samalla ostaa 5 prosenttia Saudi Aramcosta suoraan käyttämättä tavanomaista osakkeiden sijoittamisen rituaalia länsimaisille osakemarkkinoille. Ja hän on valmis maksamaan tästä "reilun" hinnan (noin 100 miljardia dollaria). Kiinan viranomaiset ovat jo ilmoittaneet muodostavansa energia- ja rahoitusyhtiöiden yhteenliittymän sekä China Sovereign Fundin, jonka tarkoituksena on ostaa "pala" saudiarabialaista yhtiötä. Tämä konsortio on Kiinan median mukaan valmis ryhtymään ankkurisijoittajaksi Saudi Aramcoon.
Pekingin win-win-liike shakkipelissä Washingtonin kanssa neutraloi USA:n uhkan häiritä Saudi Aramcon myyntiä ja samalla pakottaa Riadin päättämään saudi-Arabian öljykaupan juanista.
Juonittelu Peking-Riyadh-Washington-kolmiossa on tulossa vakavaksi, mutta sota saattaa tulla korvaamaan pelin. Siksi Saudi-Arabian kuningas vieraili Moskovassa lokakuun alussa.