Äskettäin varaulkoministeri Sergei Rjabkov antoi julkilausuman Venäjän federaation mahdollisista toimista vastauksena Yhdysvaltojen uuteen talouspakotteisiin. Venäjän ulkoministeriön ehdotusten keskeinen kohta on vähentää maamme riippuvuutta Yhdysvaltain dollarista kansainvälisissä järjestelyissä. Washington tarvitsee Venäjän puolen "istumaan koukussa", virkamies sanoi. Dollari Venäjän federaation kansainvälisten varantojen ja kansainvälisten selvitysten valuuttana on erittäin koukku.
Vastaavia ehdotuksia kuultiin aiemminkin joidenkin venäläisten virkamiesten, duuman kansanedustajien ja poliitikkojen suusta, mutta ne eivät olleet luonteeltaan niin virallisia. Yksityiskohdat siitä, kuinka päästä eroon, tämä ei ole ulkoministeriön asia, vaan keskuspankin ja valtiovarainministeriön asia. Yritän korostaa asiaa mahdollisimman paljon ja esittää näkemykseni ongelman ratkaisemisesta.
Vuodesta 2013 lähtien Venäjän keskuspankki on alkanut julkaista neljännesvuosittain ja vuosittain tilastoja Venäjän federaation tavaroiden ja palveluiden viennin ja tuonnin selvitysten valuuttarakenteesta. Erotetaan kolmen päävaluutan positiot: Venäjän rupla, dollari ja euro. Kaikki muut rahayksiköt kuuluvat artikkeliin "Muut valuutat".
Katsotaanpa, miltä kaikkien maailman maiden kanssa tehtyjen selvitysten valuuttarakenne näytti vuosina 2013 ja 2016. (Pöytä 1).
Venäjän ulkomaankaupan selvitysrakenne kaikkien maailman maiden kanssa valuuttatyypeittäin (%)
Taulukon tiedot. 1 antaa meille mahdollisuuden tehdä seuraavat johtopäätökset:
1. Yhdysvaltain dollari on ollut ja on edelleen Venäjän ulkomaankaupan päävaluutta;
2. Dollarin osuus vientituloista on noin kaksi kertaa suurempi kuin sen osuus tuontimaksuista: tosiasia on, että Venäjän vientiä hallitsevat hiilivedyt, jotka on selvitetty lähes yksinomaan Yhdysvaltain dollareissa yli neljänkymmenen vuoden ajan. Venäjän tuonti on tuotevalikoimaltaan monipuolisempaa, monet tavarat käydään maailmanmarkkinoilla euroilla, Englannin punnilla ja muilla keskeisillä valuutoilla; niiden toimittajat suostuvat usein maksamaan viejän ja/tai maahantuojan kansallisissa valuutoissa;
3. Yhdysvaltain dollarin osuus kaudelta 2013-2016 laski hieman sekä viennin että tuonnin laskelmissa. Osittain tämä lasku selittyy Venäjän vastaisilla talouspakotteilla, jotka ovat tehostaneet sen pyrkimyksiä vähentää dollaririippuvuutta kansainvälisissä siirtokunnissa;
4. Venäjän ruplan osuus Venäjän federaation kansainvälisistä järjestelyistä on nykyään verrattavissa euron osuuteen. Nämä kaksi valuuttaa kasvattivat hieman osuuttaan kauden 2013-2016 laskelmissa, mutta ovat silti selvästi jäljessä dollarista.
Ei vain Venäjä yritä vähentää riippuvuutta Yhdysvaltain dollarista. Myös muut maat ovat antaneet virallisia lausuntoja tarpeesta luopua dollarimonopolista, mutta toistaiseksi niiden edistyminen on ollut erittäin vaatimatonta. Asiantuntijoiden arvioiden mukaan kansainvälisessä kaupassa noin 70 % transaktioista tehdään Yhdysvaltain dollareissa, 20 % euroissa ja 10 % osuu lopun 16 vapaasti vaihdettavan valuutan pooliin CLS (International Currency Conversion System). Joka päivä tämän järjestelmän läpi kulkee noin kuusisataa tuhatta vaihtotapahtumaa, joiden kokonaismäärä ylittää 3,5 biljoonaa Yhdysvaltain dollaria. Tämä kansainvälinen valuuttatransaktioiden selvityskeskus ei muuten sisällä ruplaa, Brasilian realia eikä juania (joka äskettäin sai virallisen IMF:n varantovaluutan statuksen).
Voit myös vilkaista SWIFTin (International Payment Information Transmission system) julkaisemia tilastoja, jotka palvelevat leijonanosaa kaikista maailman kansainvälisistä selvitys- ja maksutapahtumista. Viimeisimpien tietojen (kesäkuu 2017) mukaan SWIFTin kautta suoritetuissa tapahtumissa Yhdysvaltain dollarin osuus oli 40,47 %; euroille - 32,89; Englannin punnalle - 7,29; Japanin jenille - 3,16; Kiinan juanille - 1,98%. Mitä tulee ruplaan, se on jossain kymmenen toisen valuutan puolivälissä. On huomionarvoista, että Kiina on nykyään maailmankaupan liikevaihdossa ensimmäisellä sijalla (sen osuus on 13 %), ja juanin osuus SWIFT-toiminnassa on yli 20 kertaa pienempi kuin Yhdysvaltain dollarin osuus (kun osuus Yhdysvaltojen osuus maailmankaupasta on 12 prosenttia. Tällaisia vääristymiä on esiintynyt vuosikymmeniä, eikä niiden voittamisessa ole vielä onnistuttu ratkaisevasti.
Yhdysvallat (ensisijaisesti rahan herrat Federal Reserve Systemin suurten osakkeenomistajien muodossa) saa valtavia vuokria siitä, että dollaria käytetään valuuttana kansainvälisten varantojen ja kansainvälisten siirtojen muodostamiseen, ja se estää kaikki yritykset. muuttaa nykyistä maailman rahajärjestystä. Yhdysvaltain dollarin status quon ylläpitämiseen tarkoitettujen menetelmien arsenaali on laajin - propagandasta ja tiedotusehdotuksista ("dollari on paras valuutta") sotilasoperaatioihin ja dollarin monopoliin tunkeutuvien valtioiden tuhoamiseen. viimeinen silmiinpistävä esimerkki on Libya).
Palataan kuitenkin Venäjän kansainvälisten selvitysten valuuttarakenteeseen. Alla on keskuspankin mukaan IVY-maiden ulkopuolisten maksujen valuuttarakenne, jonka osuus Venäjän federaation liikevaihdosta viime vuonna oli 85 % (taulukko 2).
Venäjän ulkomaankaupan selvitysrakenne IVY-maiden ulkopuolisten maiden kanssa valuuttatyypeittäin (%)
Kuten näette, Yhdysvaltain dollarin osuus IVY-maiden ulkopuolisista vientituloista on suurempi kuin kaikkien maiden keskiarvo. Mutta tuontimaksujen osuus on keskimääräistä pienempi. Lisäksi vuonna 2016 euron osuus tuontilaskelmissa oli lähellä Yhdysvaltain dollarin osuutta. IVY-maiden ulkopuolelta Venäjän federaation tärkeimmät kauppakumppanit ovat Euroopan unionin maat (42,8 % Venäjän kokonaiskaupan liikevaihdosta viime vuosina eli noin puolet IVY-maiden ulkopuolisten maiden kanssa käytävän kaupan kokonaisliikevaihdosta ), mikä selittää euron melko korkean käytön. Ruplan osuus IVY-maiden ulkopuolisessa kaupassa kasvoi, mutta nousu oli hyvin vaatimatonta.
Katsotaan nyt, miltä Venäjän BRICS-maiden kanssa tehtyjen selvitysten valuuttarakenne näyttää (taulukko 3).
Venäjän BRICS-maiden välisen ulkomaankaupan selvitysrakenne valuuttatyypeittäin (%)
Taulukon tiedot. 3 saattaa tulla joillekin yllätyksenä. Kuulemme jatkuvasti neuvotteluista, sopimuksista, yhteisprojekteista BRICS-maaryhmän sisällä, johon kuuluvat Brasilia, Venäjä, Intia, Kiina ja Etelä-Afrikka. Vaikuttaa siltä, että näissä viidessä maassa on käynnissä aktiivinen taloudellinen, rahapoliittinen ja rahoituksellinen yhdentyminen. Venäjän ruplan osuus Venäjän viennistä BRICS-maiden kanssa oli kuitenkin vuonna 2016 sama kuin kaikkien IVY-maiden kanssa. Ja jos otamme tuonnin laskelmat, ruplan osuus on erittäin alhainen - 3,2% (verrattuna 25,1%:iin kaikkien IVY-maiden ulkopuolella). Mikä vielä yllättävämpää: kaudelle 2013-2016. tämä osuus on jopa pienentynyt. Tilastot osoittavat, että valuuttaintegraatio BRICS-ryhmän sisällä on olemassa vain paperilla.
Venäjän keskuspankki esittää Venäjän selvitysten valuuttarakenteen Kiinan ja Intian kaltaisten tärkeiden kumppaneiden kanssa (taulukot 4 ja 5).
Venäjän ulkomaankaupan selvitysrakenne Kiinan kanssa valuuttatyypeittäin (%)
Huolimatta kaikista julistuksista tarpeesta siirtyä kansallisiin valuuttoihin (rupla ja yuan) Venäjän ja Kiinan välisissä keskinäisissä selvityksissä, niiden selvitysten valuuttarakenteelle on ominaista Yhdysvaltain dollarin hallitseminen. Lisäksi Venäjän ruplan osuus tuontimaksuista on kohtuuttoman alhainen (2,1 % vuonna 2016), jopa puolitoistakertainen verrattuna vuoteen 2013 (vuoden 2014 lopussa Venäjän rupla romahti, mikä aiheutti vahinkoa taloudelle Venäjän ja sen kauppakumppaneiden väliset suhteet: he harkitsivat uudelleen aikomuksiaan laajentaa siirtoja Venäjän valuutassa ja alkoivat jälleen vaatia Venäjältä maksuja dollareissa tai muissa vakaammissa valuutoissa). "Muiden valuuttojen" osuus tuontimaksuista kasvoi erittäin selvästi. Luulen, että juan piiloutuu tämän kannan taakse. Tähän mennessä Venäjän ja Kiinan laskelmissa on syntynyt valuutta-epäsymmetria: Kiinan valuutan käyttö on monta kertaa suurempi kuin Venäjän ruplan käyttö.
Ja tässä on Intian kanssa tehtyjen selvitysten valuuttarakenne (taulukko 5).
Venäjän ulkomaankaupan selvitysrakenne Intian kanssa valuuttatyypeittäin (%)
Intian kanssa käytävässä kaupassa Venäjä käyttää Yhdysvaltain dollaria suhteellisesti vähemmän ja ruplaa paljon enemmän Kiinaan verrattuna. Vaikka yleisesti ottaen Venäjän ruplan osuus Intian tavaroiden ja palveluiden tuontimaksuista vuosille 2013-2016. vähentynyt. Syy on sama - ruplan romahdus joulukuussa 2014, sen suuri volatiliteetti ja tällä perusteella lisääntynyt epäluottamus Venäjän valuuttaa kohtaan.
Tarkastellaan lopuksi Venäjän siirtojen valuuttarakennetta Euraasian talousliiton (EAEU) maiden kanssa, joihin kuuluvat Venäjän federaatio, Valko-Venäjä, Kazakstan, Kirgisia ja Armenia.
Venäjän ulkomaankaupan selvitysrakenne EAEU-maiden kanssa valuuttatyypeittäin (%)
Neljän EAEU:n jäsenmaan kanssa tehdyissä selvityksissä Venäjän rupla on johtava valuutta, sen osuus ylittää puolet sekä vienti- että tuontikaupoissa. Kaudeksi 2013-2016 Venäjän ruplan osuus on kasvanut selvästi sekä vientituloissa että tuontimaksuissa. Yhdysvaltain dollarin osuus laski merkittävästi. Tällainen valuuttarakenne herättää optimismia, mutta siinä on yksi "mutta". Venäjän kauppa EAEU:n jäsenmaiden kanssa oli 2016 miljardia dollaria vuonna 39. Koska Venäjän kokonaiskaupan liikevaihto kaikkien maailman maiden kanssa oli viime vuonna 471 miljardia dollaria, käy ilmi, että EAEU:n sisäinen kauppa oli vain 8,3 %. Venäjän ruplan menestys kaupankäynnissä neljän muun EAEU-maan kanssa johtuu osittain siitä, että tämä kauppa on vinoutunut: vienti Venäjältä EAEU-maihin vuonna 2016 oli 25,46 miljardia dollaria, kun tuonti oli vain 13,58 miljardia dollaria. ei niinkään ulkomaankaupan ratkaisujen välineenä, vaan välineenä piilolainaamiseen Venäjän kumppaneille EAEU:ssa.